Teatret ligger i krydset mellem den gamle indfaldsvej Låsby- og Zahnsgade.

Den første notits om Låsbygade er tilbage fra 1484, hvor Sct. Knuds Gilderne ejede en gård i Låsbygade.
Låsbygade fra slottet og til Hospitalsgade er en af Koldings ældste gader. Indtil 1600 var der markvej fra Hospitalsgade med omkringliggende marker og græssende køer, der om aftenen blev drevet hjem gennem byen til staldene. I ca. 1600 blev Nørreport bygget. Udenfor Nørreport, lå Galgebakken og ”Troldgruen” som var afbrændingssted for datidens hekse. Senere blev der bygget huse mellem Hospitalsgade og Nørreport langs vejen og med marker bag husene. Der blev etableret mange laugshuse og svendeherberger i Låsbygade. Låsbygade var indfaldsvej fra Nord, og dermed en af Koldings vigtigste og mest betydningsfulde gader.